در پی تهدید رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، به اعمال تعرفه گمرکی ۱۰۰ درصدی بر واردات کالا از چین، بازار ارزهای دیجیتال با ریزش شدید مواجه شد. بیت‌کوین در معاملات این هفته با افت ۹ درصدی قیمت، تا سطح ۱۱۰,۷۰۰ دلار عقب‌نشینی کرد. موج فروش گسترده توسط معامله‌گران، بخش قابل‌توجهی از رشد قیمت هفته گذشته بیت‌کوین را از بین برد و تشدید تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین باعث شد سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تر مانند طلا حرکت کنند.
تشدید نوسانات بازارهای جهانی همزمان با تعرفه‌های جدید ترامپ
اعلام تعرفه‌های جدید ترامپ که قرار است از ماه آینده اجرایی شود، بازارهای مالی جهانی را دچار نوسان کرد و شاخص S&P 500 بیش از ۲ درصد کاهش یافت. همچنین همبستگی بیت‌کوین با بازار سهام در ۴۰ روز گذشته به ۷۳ درصد افزایش یافته است که نشان می‌دهد رمزارزها همچنان به شدت تحت تأثیر احساسات و روندهای بازارهای سنتی هستند.
افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن؛ رشد قیمت طلا و کاهش بازدهی اوراق خزانه
در واکنش به فضای پرریسک بازار، سرمایه‌گذاران به دارایی‌های سنتی و مطمئن روی آوردند. قیمت جهانی طلا با افزایش ۱.۹ درصدی به ۴,۰۱۸ دلار رسید که بالاترین سطح از ماه اوت است. همچنین بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا کاهش یافت، زیرا سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های امن مانند طلا و نقره سرازیر شدند. این اتفاق نشان می‌دهد که علی‌رغم لقب «طلای دیجیتال» برای بیت‌کوین، در شرایط بحران، بازارها هنوز دارایی‌های فیزیکی را به عنوان پناهگاه امن ترجیح می‌دهند.
رشد فعالیت‌های نهادی در بلاک‌چین و آینده دارایی‌های دیجیتال
در حالی که قیمت بیت‌کوین کاهش یافته، فعالیت‌های نهادی در حوزه بلاک‌چین و دارایی‌های توکنیزه‌شده همچنان رو به رشد است. پلتفرم معاملاتی بلو اوشن (Blue Ocean) در آمریکا اعلام کرده که سهام شرکت‌های آمریکایی را توکنیزه خواهد کرد تا امکان معامله ۲۴ ساعته آن‌ها فراهم شود؛ حرکتی مشابه با برنامه نزدک برای عرضه ETFهای توکنیزه. این روند نشان‌دهنده افزایش اعتماد نهادهای مالی سنتی به فناوری بلاک‌چین و آینده دارایی‌های دیجیتال است.
تحلیل تکنیکال بیت‌کوین؛ حمایت مهم در محدوده ۱۰۸ هزار دلار
افت ۹ درصدی بیت‌کوین شدیدترین کاهش از آوریل تاکنون بوده است. قیمت اکنون بین ۱۰۸ تا ۱۱۰ هزار دلار نوسان می‌کند که این محدوده به عنوان حمایت کلیدی شناخته می‌شود. شاخص‌های تکنیکال مانند RSI در سطح ۳۹ و ورود MACD به فاز منفی، نشان‌دهنده فشار فروش شدید در بازار هستند. همچنین تشکیل کندل نزولی «Engulfing» تاییدکننده افزایش عرضه است. در صورت شکست حمایت ۱۰۸ هزار دلار، سطوح حمایتی بعدی در حدود ۱۰۳ هزار و ۹۸,۲۰۰ دلار قرار دارند که در گذشته تقاضای قابل توجهی در آن‌ها ثبت شده است.
چشم‌انداز بازار بیت‌کوین؛ احتمال بازگشت و رشد تا ۱۲۴ هزار دلار
بازگشت قیمت بیت‌کوین به بالای ۱۱۷ هزار دلار می‌تواند روند نزولی کوتاه‌مدت را خنثی کرده و مسیر رشد تا ۱۲۴ هزار دلار را هموار کند. کارشناسان معتقدند تا زمانی که قیمت بالای ۱۰۳ هزار دلار باقی بماند، روند میان‌مدت بیت‌کوین صعودی است. اصلاح اخیر بیشتر به عنوان «تنفس میان‌دوره‌ای» بازار تلقی می‌شود و در صورت کاهش تنش‌های اقتصادی و ورود نقدینگی جدید، احتمال افزایش قیمت تا سطح ۱۲۶ هزار دلار وجود دارد.
دیدگاه دویچه‌بانک و افزایش ذخایر طلا
در گزارش دویچه‌بانک آمده است که بانک‌های مرکزی اکنون حدود ۲۴ درصد از ذخایر خود را به طلا اختصاص داده‌اند که بیشترین میزان از دهه ۱۹۹۰ است. این بانک پیش‌بینی می‌کند بیت‌کوین تا سال ۲۰۳۰ مسیر مشابهی را طی کرده و به یکی از دارایی‌های ذخیره‌ای معتبر تبدیل شود. ماریون لابوره، استراتژیست دویچه‌بانک، معتقد است که همبستگی بیت‌کوین با دارایی‌های پوشش‌دهنده تورم مانند طلا در حال افزایش است، هرچند این رمزارز همچنان نوسان‌پذیر باقی می‌ماند.
اقدام جدید Aurelion Treasury با ذخیره رمزارز Tether Gold
شرکت Aurelion Treasury که در بورس نزدک فهرست شده، از تشکیل ذخیره ۱۵۰ میلیون دلاری مبتنی بر رمزارز Tether Gold (XAUT) خبر داد. تحلیلگران این حرکت را اولین نمونه خزانه شرکتی با پشتوانه طلا می‌دانند که باعث رشد بیش از ۱۹ درصدی سهام این شرکت شد.
در مجموع، با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، روند بلندمدت بازار بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال همچنان مثبت ارزیابی می‌شود و رشد فعالیت‌های نهادی، نوید آینده‌ای روشن‌تر برای این بازار را می‌دهد.
